敢卡能卡英偉達脖子，七大國產光模塊龍頭橫空出世。
鐵老師講投資。
我們知道英偉達占領全球市值最大企業，但你可否知道中國有幾大通信巨頭能夠卡英偉達的脖子，他們是哪幾家企業？今天給大家揭曉一下。
眾所周知，盡管美國對中國芯片禁售，因為它還是會繞開美國監管給中國提供特供版顯卡。一方面英偉達不愿失去中國市場，另外一個方面如黃仁勛所說，英偉達的芯片中有大量零部件產自中國，供應鏈的全球化是很難被打破的。
當下不僅中國企業在芯片產業鏈中占據著難以取代甚至不可取代的地位，更為關鍵的是中國和美國一樣是少數的同時擁有從芯片研發到設計到生產制造再到應用場景的具有全產業能力的國家。
全產業鏈比如與gpu強綁定關系的關模塊就是典型案例，也是為通信行業打下了新的增長點。因為gpu運行涉及大量數據傳輸與計算需要，占據很大的物理空間，耗能也很大。光模塊的作用就是進行光電信號轉換，電信號轉換成光，不僅讓能耗更低，讓gpu整體體積變小，更重要的是信息傳輸率更高，顯卡算力越高越依靠高速率的光模塊。
譬如英偉達2022年發布的h100，單個gpu需要1.5克800激光模塊和兩科400激光模塊。全球十大光模塊企業中，2022年全球前十名中國就占據了七個，其中中計算排名第一，華為第四，光訊科技第五，海信寬帶第六。
光國產光模塊已經占據了全球半壁江山的產能，不論從企業數量、頭部數量還是全球產能，國產光模塊對全球顯卡產業已經起到了卡脖子的效果。這些年光模塊就保持雙位數增長，在AI浪潮下，2024年相比關模塊同比增長更是達到45%。而通信ETF51580080中光模塊占比就30%左右。
精準重倉了中際旭創、新易盛、天孚通信這樣的卡脖子的光模塊巨頭。
·第一家：中際旭創光模塊排名第一，偏股型基金第15，大重倉股，一季報業績增長百分之三百，二零二三年凈資產收益率達百分之十六點五八。
·第二家：華為光模塊排名第四。
·第三家：光訊科技光模塊排名第五。
·第四家：天孚通信高速光引擎業務經營新增長期，2023凈資產收益率達到25%。
·第五家：新易盛國內的少數具有100g/400/800g光模態批量交付能力的掌握高速動力光芯線芯片分裝企業。